La mora en el pago de créditos bancarios sigue en ascenso, con un aumento alarmante en la morosidad de tarjetas y préstamos personales.
El Banco Central de la República Argentina (BCRA) ha señalado que la mora en el pago de créditos bancarios continuó su tendencia ascendente durante julio, marcando otro mes consecutivo de incremento. Según los registros oficiales, el nivel de incumplimiento general se situó en un preocupante 3,2 por ciento.
Más concretamente, el atraso en los pagos de préstamos otorgados a las familias alcanzó un 5,6%, una cifra que no se veía desde el 2008, según el Centro de Economía Política Argentina (CEPA). En contraste, los financiamientos a empresas mostraron una mora del 1,2%.
El último informe mensual del BCRA revela que el 7,2% de los préstamos personales concedidos al sector privado presenta algún grado de irregularidad, un retorno a los niveles registrados en 2020. En el segmento de tarjetas de crédito, el índice de morosidad también mostró un incremento, alcanzando el 4,8% en julio.
Esta situación refleja una creciente presión sobre la capacidad de pago de hogares y empresas, en un contexto marcado por el estancamiento salarial y un aumento del desempleo; en junio pasado se perdieron 12.000 puestos de trabajo en el sector privado.
Desde septiembre de 2023, el sector privé comenzó a experimentar una reducción neta en el número de empleos, un proceso que se intensificó en el primer trimestre de 2024. Aunque hacia finales de ese año se observaron señales de estabilización y una leve recuperación, los altibajos en la cantidad de empleados durante la primera mitad de 2025 han mantenido los niveles de empleo comparables a los de diciembre de 2024.
Expertos de la calificadora de riesgo Moody's prevén que este fenómeno continuará en aumento durante 2025, hasta que las tasas reales positivas disminuyan y los salarios experimenten una recuperación sostenida. Esto, entre otros factores, impactará en las carteras de créditos de las entidades financieras.
En contraste, en el segmento de créditos hipotecarios, no se observó un aumento en la morosidad, manteniéndose en un 1,4%, incluso con la incorporación de más de 4.200 nuevos deudores en julio, lo que totaliza 34.000 personas en el sistema en los últimos doce meses. Sin embargo, se anticipa un retroceso en la otorgación de estos préstamos debido a un costo de financiamiento superior al 10% y a un endurecimiento de las condiciones de acceso.
Las empresas están enfrentando un estrés en la cadena de pagos, con altos costos para el financiamiento a corto plazo y un aumento en los cheques rechazados. Según el informe de Pagos Minoristas del BCRA, en lo que va del año, la cantidad de cheques rechazados se duplicó: julio registró cerca de 147.665 cheques por un total de $395.000 millones.
Un análisis de la consultora Abeceb advierte que, ante una posible caída en las ventas, habrá una disminución en la liquidez de caja y un costo elevado para cubrir los baches financieros por la restricción del crédito y el aumento abrupto de las tasas. Así, se enfatiza la necesidad de adoptar una gestión financiera prudente en este escenario incierto.
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